估值38.2亿美元，亿咖通科技确认赴美上市！

智能网联公司上市找钱，迫在眉睫！

5月26日晚间，亿咖通科技宣布，已与美国SPAC公司Cova Acquisition Corp．（以下简称“COVA”）签署合并协议，交易完成后亿咖通科技将在美国纳斯达克上市，股票代码为“ECX”，估值38.2亿美元（约合人民币275.3亿元）。按照机构投资者的说法，这将是滴滴之后今年最大的中国公司在美国上市。

亿咖通官网截图

在这次交易中，亿咖通股权价值为34亿美元，获得包括COVA以信托形式持有的3亿美元现金、来自战略投资者吉利投资控股有限公司、美国激光雷达公司Luminar及可转换票据持有人路特斯科技的4500万美元额外融资。

合并后的新公司股权估值为38.2亿美元，若不存在COVA的股东赎回，亿咖通科技现有股东预计将拥有新公司约89%的股权。

在此之前，亿咖通科技已完成3轮融资，总融资额约为6.5亿美元，投资人包括吉利汽车、百度、海纳亚洲创投基金、中国国有资本风险投资基金、长江经开车联网产业基金等。

本次亿咖通科技与Cova签署协议之后，还需要获得双方公司股东和监管部门批准，预计交易完成时间为今年第四季度。

公开资料显示，亿咖通科技是吉利控股集团战略投资、独立运营的汽车智能化科技公司，由吉利控股董事长李书福与沈子瑜于2016年共同创立，并在杭州、北京、上海、武汉、大连及瑞典哥德堡设立了分支机构和研发中心。

核心产品方面，亿咖同可以提供，包括车载信息娱乐系统、数字座舱、车载芯片模组解决方案和核心操作系统等。

亿咖通官网截图

据了解，亿咖通目前已获得12家OEM客户和8个全球一级供应商客户，包括吉利、沃尔沃、梅赛德斯·奔驰、路特斯等。亿咖通的产品目前已经安装在全球320万辆汽车上。

不过，高出货量还暂时并未让亿咖通实现盈利。

数据显示，亿咖通在2019年除税后亏损6.74亿元，2020年亏损4.78亿元，两年累计亏损金额达到11.52亿元。

此外，截止2021年6月31日，公司未经审核总资产及净资产分别为约36.62亿元及2.11亿元，资产负债率高达94.23%。

在商务合作方面，亿咖通也高度依赖吉利集团系列品牌以及车型，随着上市计划时间点的临近，“走出”吉利体系将是亿咖通的关键一环，否则将直面大客户关联以及单一客户依赖的质疑。

按照亿咖通之前公布的信息，未来公司有几种不同的商业模式。

第一，作为Tier1，给车企提供软硬件产品；从目前公开信息显示，亿咖通还没有从吉利“出圈”，而且随着本轮吉利控股的增资，其他竞争车企是否接受合作，还需要打一个问号。

第二，作为Tier2，把芯片和软件服务打包，以授权方式帮助其他Tier1更高效研发智能座舱产品，业务从2019年启动，收入年增速30%-40%，目前合作客户包括多家国内供应商，产品已落地于多品牌车型。

第三，给C端车主提供包括多媒体在内的智能座舱在线会员服务。

目前，亿咖通为吉利汽车深度定制开发的吉客智能生态系统已搭载吉利旗下40多款车型，是业内用户数增速最快的智能网联系统，并将以每年100万以上的用户量持续增长。

第四，给其他主机厂提供软件服务并收费，目前已为某国际品牌主机厂提供智能座舱语音交互系统的软件服务，未来还将为行业提供高精度地图、自动驾驶技术和服务。

而实现这些业务的商业布局，意味着亿咖通需要持续的资金投入。

总结：

自研芯片业务即将落地，商业模式逐渐增多，对于亿咖通来说，这是最好的时刻，也是最缺钱的时刻！